์ด์ํ(์ด๊ทธ์ ) ํ๋ ์ ยท ์ง์ 50์ผ / ์ข
๋ชฉ 30์ผ ยท 50์ผ ์ด๊ฒฉ๋ 130%+์์ ์กฐ์ ์์, 30/50์ผ์ = ์ง์ง์
๐ ๋ฐ์ดํฐ ๊ฐฑ์ โฆ (KST) ยท 30๋ถ ์ฃผ๊ธฐ ์บ์
ํธ๋ฆฌ๊ฑฐ: 10๋
๋ฌผ 5.0% ยท WTI $120(์๋์งยท์ง์ ํ)
์ด๊ทธ์ CPI ยท ํธ๋ฆฌ๊ฑฐ = Core Sticky less Shelter 3.5%
CoreStickyโShelterโโ
์์
์ฐธ๊ณ : Sticky โ / Trimmed โ
ํ์ =Core Sticky less Shelter (Atlanta Fed, ์ด๊ทธ์ )
๐ก๏ธ ์ฌ๋ฆฌ์งํ (์ญ๋ฐ์ ยท ๊ณตํฌโํ์)
๊ทน๋จ์์ ๋ฒ ํ
ยท ์ด๊ฒฉ๋ ๋ณด์กฐ ํธ๋ฆฌ๊ฑฐCNN ๊ณตํฌํ์ (็พ)
๋ถ๋ฌ์ค๋ ์คโฆ
VIX (็พ ๋ณ๋์ฑ)
๋ถ๋ฌ์ค๋ ์คโฆ
VKOSPI (้ ๋ณ๋์ฑ)
๋ถ๋ฌ์ค๋ ์คโฆ
์ฅ๊ธฐ ์ถ์ด
๋ถ๋ฌ์ค๋ ์คโฆ
โป VKOSPI: ํฌ์๋ท์ปด ์ค์ธก ์ผ๋ด (2025-06~). ์ค์๊ฐ ์๋์์ค ์ฐจ๋จ์ผ๋ก export ์๋ ๊ฐฑ์
๐ ์ฌ๋ฆฌ์งํ ์ฝ๋ ๋ฒ (์ญ๋ฐ์ ๊ฐ์ด๋) โ ํผ์น๊ธฐ
ยท ๊ณตํฌํ์(F&G): โค25 ๊ทน๊ณตํฌ=๋งค์์กด / 45~55 ์ค๋ฆฝ / 55~75 ํ์ / โฅ75 ๊ทนํ์=ํธ๋ฆผ์กด
ยท VIX(็พ): <15 ์์ผ / 15~20 ์ ์ / 20~30 ๊ฒฝ๊ณ / 30~40 ๊ณตํฌ / >40 ํจ๋=๋ฐ๋ฅ๊ถ
ยท VKOSPI(้): <20 ์ ์ / 20~35 ๊ฒฝ๊ณ / 35~50 ๋์ / >50 ๊ทน๋จ / >70 ํญ๋ณต (2008๊ณ ์ 89.3ยทํ์์ 15~25)
์์น โ ๊ทน๋จ์์๋ง ๋ฒ ํ
(ํ์์๋ ๋
ธ์ด์ฆ) โก ๊ณตํฌ๋ ์งง๊ณ ๋ ์นด๋กญ๋คยทํ์์ ๊ธธ๋ค โ ๊ทน๊ณตํฌ ๋งค์๊ฐ ๊ทนํ์ ๋งค๋๋ณด๋ค ์ ํธ ๊ฐํจ โข ็พโ้ ๊ดด๋ฆฌ: ้๋ง ๊ทน๋จ=ํ๊ตญ ๊ณ ์ =fade / ๋ ๋ค ๊ทน๋จ=๊ธ๋ก๋ฒ ์๊ธฐ=์ ์ค โฃ ๊ทน๋จ์ ๋ ๊ทน๋จ ๊ฐ ์ ์์ โ ํ๋ฐฉ ๊ธ์งยท๋ถํ ยท๋ฐฉํฅ์ ํ ํ์ธ
๐ฏ ๋ฆฌ๋ฐธ๋ฐ์ฑ ๊ฐ์ด๋ (์๋ ๋๊นจ๋น)
์ด๊ฒฉ๋ ๊ธฐ์ค ยท ์ข
๊ฐ๐ฐ๐ท ํ๊ตญ ๋ฉ๋ชจ๋ฆฌ 2X (KOSPI 50์ผ)
์ด๊ฒฉ๋ ๊ณ์ฐ ์คโฆ
โค 10% โ 2X 100% (2.0x)10~20% โ 2X 90% (1.8x)20~30% โ 2X 80% (1.6x)30~40% โ 2X 70% (1.4x)> 40% โ 2X 60% (1.2x)
๐บ๐ธ SOXL (3X ยท ๋ฏธ๊ตญ ๋ฐ๋์ฒด)๋ฐ๋์ฒด์ง์(SOXX) 50์ผ ยท ์ข
๊ฐ
๋ฐ๋์ฒด์ง์ ์ด๊ฒฉ๋ ๊ณ์ฐ ์คโฆ
โค 10% โ SOXL 67% (2.0x)10~30% โ SOXL 53% (1.6x)> 30% โ SOXL 40% (1.2x)
โ ๏ธ 3X = vol drag 2X์ 2.25๋ฐฐ ยท SOXL+ํ๊ตญ 2X๋ ๊ฐ์ AI/๋ฐ๋์ฒด ๋ฒ ํ
= ์ด ๋ ๋ฒ ํฉ์ฐํด์ ๋ณผ ๊ฒ
์ด๋ํ๊ท (MA50)
โ
์ง์ง์
๋ณ๋์ฑ ฯ (์ฐ์จ)
โ
30์ผ ์คํ
์ข
๊ฐ ยท MA50 ยท ์ด๊ฒฉ๋(%)
๋ถ๋ฌ์ค๋ ์คโฆ
๋ฐ์ดํฐ: KOSPI=Naver ยท ๊ฐ๋ณ์ฃผ=Yahoo ยท ์บ์ ๊ฐฑ์ โ KST (30๋ถ ์ฃผ๊ธฐ)
์ด๊ฒฉ๋ = (ํ์ฌ๊ฐ / MA โ 1)ร100 ยท ๐ด30%+ ๊ณผ์ด / ๐ข0% ๊ทผ์ฒ ์ง์ง์